Petz (PETZ3) e Cobasi assinaram um memorando de entendimentos não vinculante para explorar uma possível fusão, de acordo com um comunicado enviado à CVM.
O memorando de entendimentos não vinculante assinado entre Petz (PETZ3) e Cobasi marca um passo significativo rumo a uma possível fusão entre as duas empresas, conforme anunciado em comunicado enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Esse memorando estabelece as bases
para que as empresas explorem a viabilidade e os termos de uma fusão, sem comprometimento formal até que um acordo definitivo seja alcançado.
A iniciativa de fusão entre Petz e Cobasi, gigantes do mercado de produtos e serviços para animais de estimação, poderia resultar em sinergias substanciais e fortalecer ainda mais suas posições no setor. Ambas as empresas têm presença significativa no mercado e oferecem uma ampla gama de produtos e serviços, desde alimentos e acessórios até serviços veterinários.
No início das negociações
as ações da Petz dispararam, levando a uma suspensão temporária e registrando mais de 40% de aumento em seu valor. Ao final do dia, o preço das ações fechou em R$ 4,80, representando um aumento de 37,14% em relação ao dia anterior.
Segundo o comunicado
a relação de troca proposta de R$ 7,10 por ação está acima do valor de fechamento das ações da Petz na quinta-feira anterior. Que encerrou o dia cotada a R$ 3,50. O acordo prevê um pagamento de R$ 450 milhões da Cobasi aos acionistas da Petz, financiado por uma injeção de capital primário pré-fusão da família Nassar e do Kinea. Sob essa configuração, os acionistas da Petz deteriam 50% da nova empresa combinada, enquanto os acionistas da Cobasi ficariam com a outra metade.
Assim a conclusão da operação está sujeita ao cumprimento de várias condições, incluindo a aprovação pelo Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica) e diligências.
Juntas, as duas empresas têm um faturamento de R$ 6,9 bilhões, com a Petz contribuindo com R$ 3,8 bilhões e a Cobasi com R$ 3,1 bilhões.
além de possuírem 483 lojas (249 da Petz e 234 da Cobasi).
A ideia de fusão com a Cobasi
Na ocasião, a Petz afirmou que está sempre explorando oportunidades de aquisição e fusão, mas até então não havia nenhum documento vinculante com a Cobasi.
A Petz (PETZ3) e Cobasi recebeu assessoria financeira do Itaú BBA e assessoria jurídica do Lefosse Advogados, enquanto a Cobasi foi assessorada pelo Morgan Stanley e pelo Pinheiro Neto Advogados.
O relatório do Bradesco BBI destaca o preço pelo qual a Petz foi avaliada – mais de 100% acima do preço de fechamento do dia anterior – como o ponto positivo.
O pagamento de R$ 450 milhões é visto como um “dividendo extraordinário”, correspondendo a 28% da base de valor de mercado da PETZ3.
A Genial também avalia positivamente a proposta, destacando que a fusão criará um player dominante no setor de pets, em um momento de competição acirrada.
o que pode aliviar as pressões competitivas e trazer sinergias significativas de crescimento e eficiência para o novo negócio combinado.